Structuré pour optimiser l’investissement au sein de l’enveloppe fiscale du PEA, le Livret Bourse Investissements (LBI) s’appuie sur une expertise de gestion reconnue pour capter la performance des entreprises européennes de qualité. Alliant une longévité remarquable, une accessibilité totale et un engagement durable certifié (Label ISR, Article 8), cette SICAV de droit français offre une porte d’entrée privilégiée vers la stratégie des « dividend growers », gérée par l’un des leaders de la gestion d’actifs en Europe.
LBI : Ancrage institutionnel et longévité
L’univers de l’investissement financier repose sur des piliers essentiels : la confiance, la structure et la transparence. Le Livret Bourse Investissements (LBI) s’inscrit dans ce cadre avec une identité institutionnelle claire et solide. La société, LBI LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS, est un acteur dédié à la gestion de fonds, ancré au cœur du paysage financier français depuis son siège prestigieux au 19 Place Vendôme, 75001 Paris.
Cette localisation symbolise l’appartenance à un écosystème d’excellence et de rigueur. La structure juridique de l’entité, un « Fonds à forme sociétale à conseil d’administration », témoigne d’une gouvernance structurée et d’un engagement pérenne envers ses souscripteurs.
L’assise financière de LBI est également un marqueur de sa stabilité, avec un capital social s’élevant à 3 048 980,30 €. Enregistrée au R.C.S. de Paris sous le numéro 722 060 464 (SIREN), et identifiée par le numéro de TVA intracommunautaire FR05722060464, la société opère en pleine conformité avec les régulations en vigueur, comme l’atteste également son identifiant d’entité juridique (LEI) 969500LBVFJWV9H04R67.
Mais au-delà de sa structure administrative, LBI est avant tout le véhicule d’une solution d’investissement qui a traversé les décennies. Le fonds lui-même, le Livret Bourse Investissements, est une SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) de droit français créée en 1972. Cette longévité exceptionnelle est un gage de stabilité et d’expérience, démontrant la capacité du fonds à naviguer dans des cycles de marché variés tout en conservant la confiance de ses investisseurs.
Une architecture d’investissement sophistiquée et éprouvée
La pertinence d’un fonds réside dans sa capacité à capter la performance des marchés de manière structurée et efficiente. Le LBI utilise une ingénierie financière éprouvée, soutenue par des partenaires de premier plan.
La mécanique OPCVM Nourricier/Maître
Le Livret Bourse Investissements (LBI) est structuré en tant qu’OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) « nourricier ». Cette approche spécifique offre une grande clarté stratégique. Concrètement, la SICAV LBI a pour objectif principal d’investir la quasi-totalité de ses actifs dans un unique fonds maître, rigoureusement sélectionné.
Cette architecture permet aux investisseurs du LBI de bénéficier directement, via une seule souscription, de l’intégralité de l’expertise et de la stratégie d’un fonds de plus grande envergure. Dans le cas présent, le fonds maître désigné est le DNCA INVEST – Euro Dividend Grower, un véhicule d’investissement reconnu pour sa méthodologie de gestion.
Le moteur de performance : DNCA Finance et le style « Quality GARP »
Le choix du fonds maître est stratégique. En sélectionnant DNCA INVEST – Euro Dividend Grower, LBI fait appel à l’expertise de DNCA Finance, une société de gestion d’actifs reconnue pour sa philosophie de gestion rigoureuse et sa recherche de performance sur le long terme. DNCA Finance est elle-même affiliée à Natixis Investment Managers, l’une des plus importantes entités de gestion d’actifs au niveau mondial, offrant un gage de solidité et d’accès à des ressources d’analyse considérables.
La méthodologie de gestion du fonds maître repose sur le style « Quality GARP » (Growth At a Reasonable Price). Cette approche d’investissement est très recherchée car elle vise à trouver un équilibre optimal entre trois piliers :
- Quality (Qualité) : La gestion se concentre sur des entreprises européennes démontrant une qualité intrinsèque supérieure. Cela inclut des bilans solides, un faible niveau d’endettement, des barrières à l’entrée élevées dans leur secteur, et un management de premier plan.
- Growth (Croissance) : L’accent est mis sur les sociétés capables de générer une croissance de leurs bénéfices de manière régulière, prévisible et supérieure à la moyenne du marché.
- Reasonable Price (Prix Raisonnable) : La discipline de gestion impose de ne pas surpayer cette qualité et cette croissance. L’équipe de gestion recherche activement des titres dont la valorisation est jugée attractive au regard de leurs perspectives.
Le cœur de la stratégie : les « Dividend Growers »
L’un des aspects les plus distinctifs de la stratégie du fonds maître est son orientation vers les « dividend growers », c’est-à-dire les entreprises affichant des dividendes en croissance.
Cette focalisation est fondamentale. Elle ne se contente pas de rechercher les entreprises offrant le plus haut rendement de dividende à un instant T (ce qui peut parfois être un signe de difficulté). Au contraire, elle cible les sociétés qui ont la capacité financière et la volonté stratégique d’augmenter leur dividende versé aux actionnaires, année après année.
Une politique de dividende croissant est souvent le reflet d’une entreprise en excellente santé financière, générant des flux de trésorerie stables et croissants, et disposant d’une vision à long terme. Pour l’investisseur, cette stratégie vise à constituer une source de revenus potentiels croissants dans le temps et un puissant moteur de performance composé.
L’ensemble de cette architecture est complété par un dépositaire de premier plan, CACEIS Bank. En tant que dépositaire, CACEIS Bank assure la garde des actifs du fonds et effectue les contrôles réglementaires nécessaires, ajoutant une couche essentielle de sécurité opérationnelle pour les investisseurs.
Un engagement fort en matière de durabilité
L’investissement moderne ne peut plus se concevoir sans une prise en compte active des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Le Livret Bourse Investissements (LBI), à travers son fonds maître, intègre pleinement cette dimension et répond aux attentes des investisseurs soucieux de donner du sens à leur épargne.
Le fonds est classifié Article 8 selon le règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Cette classification, dite « light green », signifie que le fonds promeut activement des caractéristiques environnementales ou sociales. Il s’engage à intégrer des critères ESG dans son processus de sélection de titres et sa politique d’investissement, allant au-delà de la simple gestion des risques pour contribuer positivement à des objectifs de durabilité.
En complément de cette classification réglementaire européenne, le fonds bénéficie également du Label ISR (Investissement Socialement Responsable). Il s’agit d’un label d’État français, reconnu pour son exigence et sa rigueur. Il atteste que le processus de gestion applique une méthodologie ESG robuste et transparente, vérifiée par un organisme indépendant. L’obtention de ce label confirme que le fonds maître ne se contente pas de viser la performance financière, mais qu’il le fait en sélectionnant des entreprises jugées vertueuses sur les plans environnemental, social et de bonne gouvernance.
Modalités d’accès : flexibilité et optimisation fiscale
L’une des forces majeures du Livret Bourse Investissements (LBI) réside dans son accessibilité et la flexibilité de ses modalités de souscription, conçues pour s’adapter au plus grand nombre d’épargnants.
Une éligibilité au PEA stratégique
Le LBI est éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA). C’est un atout considérable pour les épargnants résidents fiscaux français. Le PEA est une enveloppe fiscale privilégiée qui permet, sous conditions (notamment une durée de détention minimale), de bénéficier d’une exonération d’impôt sur les plus-values et les revenus générés (hors prélèvements sociaux).
En logeant le LBI au sein de son PEA, l’investisseur peut ainsi combiner la stratégie de gestion « Quality GARP / Dividend Growers » avec un cadre fiscal optimisé, démultipliant le potentiel de performance nette sur le long terme.
Accessibilité et flexibilité : lever les barrières à l’entrée
LBI se distingue par sa philosophie d’ouverture. Le fonds ne requiert aucun minimum de souscription. Cette absence de ticket d’entrée permet à chaque investisseur, quel que soit son capital de départ, d’accéder à la même qualité de gestion et à la même stratégie.
Cette flexibilité se retrouve également à la sortie. Le LBI n’applique aucune commission de rachat. L’épargnant est libre de racheter ses parts quand il le souhaite, sans pénalité de sortie, garantissant une liquidité totale de son investissement (soumis bien entendu aux conditions de valorisation du marché au moment du rachat).
La structure tarifaire est également un point notable. La part M/D du fonds maître (DNCA INVEST – Euro Dividend Grower) dans lequel le LBI investit, affiche une commission de gestion annuelle compétitive de 0,25 % TTC, permettant à l’investisseur de conserver une part maximale de la performance générée.
Capitalisation ou Distribution : choisir sa stratégie de revenus
Le fonds est libellé en Euro (EUR) et propose deux types de parts pour s’adapter aux différents objectifs patrimoniaux des investisseurs :
- Part RC – FR0000287955 : Il s’agit d’une part de capitalisation. Les revenus générés par le fonds (dividendes, plus-values) ne sont pas distribués à l’investisseur mais sont automatiquement réinvestis dans le fonds. Cette option favorise la croissance du capital sur le long terme, tirant pleinement parti de l’effet des intérêts composés.
- Part RD – FR0013516291 : Il s’agit d’une part de distribution. Le fonds distribue périodiquement les revenus générés. Cette option est idéale pour les investisseurs recherchant un complément de revenu régulier de leur épargne.
Un accompagnement dédié par un courtier spécialisé
Comprendre une solution d’investissement est la première étape ; y souscrire dans les meilleures conditions en est une autre. L’accès au Livret Bourse Investissements (LBI) est facilité par un accompagnement professionnel assuré par des intermédiaires régulés.
- Cedric HUET (SIREN 820 037 638), conseiller inscrit à l’ORIAS sous le numéro 18005340 (Registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance), propose un accompagnement spécifiquement dédié à cette solution. En tant que professionnel spécialisé exclusivement sur le Livret Bourse Investissement, il offre une expertise pointue sur les mécanismes du fonds, son adéquation avec les objectifs patrimoniaux et les modalités pratiques de souscription.
Cette spécialisation exclusive garantit aux investisseurs un interlocuteur parfaitement au fait des spécificités du produit, capable de répondre avec précision à leurs interrogations, que ce soit sur l’architecture du fonds, son éligibilité fiscale ou ses engagements en matière de durabilité.
« Ce qui est remarquable avec le LBI, c’est sa capacité à synthétiser des atouts souvent dispersés. Nous avons une longévité rare, datant de 1972, gage de sérieux. Nous avons une stratégie ‘Quality GARP’ claire, axée sur les dividendes croissants, ce qui est essentiel pour la performance à long terme. Le tout est éligible au PEA et certifié Article 8 et Label ISR. Mais surtout, il n’y a aucune barrière à l’entrée, ni à la sortie. C’est une solution d’une flexibilité remarquable. »
Cet accompagnement de proximité, assuré depuis ses bureaux situés 8 Impasse de la Rochette, 53970 L’Huisserie, vise à sécuriser le parcours de l’investisseur et à optimiser son adhésion au LBI.
Le Livret Bourse Investissements (LBI) en bref
- Une SICAV de droit français historique, créée en 1972.
- Une gestion « Quality GARP » axée sur les entreprises européennes de qualité à dividendes croissants.
- Une architecture d’investissement performante (Nourricier/Maître) pilotée par DNCA Finance (affiliée Natixis IM).
- Un engagement durable fort, validé par la classification SFDR Article 8 et le Label ISR.
- Une accessibilité optimale via l’éligibilité au PEA pour un cadre fiscal avantageux.
- Une flexibilité totale : aucun minimum de souscription et aucune commission de rachat.
- La sécurité opérationnelle d’un dépositaire de premier rang : CACEIS Bank.
- Le choix entre capitalisation (Part RC) ou distribution de revenus (Part RD).
Coordonnées et ouverture de compte
Pour toute information complémentaire sur le Livret Bourse Investissements ou pour étudier les modalités de souscription, les équipes de LBI et de ses partenaires spécialisés sont à votre disposition.
LBI — Livret Bourse Investissements Adresse : 19 Place Vendôme, 75001 Paris Téléphone : 01 85 09 74 39 Email : contact@lbi.finance Site : https://www.lbi.finance
Courtier spécialisé LBI Nom : Cedric HUET (ORIAS 18005340) Adresse : 8 Impasse de la Rochette, 53970 L’Huisserie Téléphone : 02 52 46 08 11 Email : contact@cedrichuet.com Site : https://www.cedrichuet.com